Джим Хокинс живет в таверне у моря, считает медяки и слушает пьяные байки моряков. Однажды в сундуке постояльца он находит карту. Старик умирает, а мальчику достается бумага, за которую в порту убивают без разговоров. Джим снаряжает шхуну, нанимает команду и среди прочих матросов знакомится с Джоном Сильвером. Одноногий кок с попугаем на плече. Шутит, подкармливает юнгу, учит вязать узлы. Джим ходит за ним хвостом, потому что своего отца он почти не помнит.

А потом ночью, сидя в пустой бочке, мальчик слышит разговор. Сильвер говорит о людях на борту так, будто уже делит их на живых и мертвых. Он был правой рукой Флинта. Он плывет за тем же золотом. И все это время улыбался Джиму, хлопал по спине, называл дружком. Предательство не кричит и не машет ножом. Оно наливает тебе чай и спрашивает, как спалось.

Дальше начинается самое тяжелое. Сильвер не превращается в чудовище. Он по-прежнему зовет мальчишку с собой, по-прежнему прикрывает ему спину в стычках. Джим не понимает, кого слушать: голову, которая кричит бежать, или сердце, которое помнит добрые руки. Команда грызется за монеты, остров молчит, а между юнгой и одноногим коком натянута нить, которая вот-вот лопнет. Так кто же он для Джима на самом деле: враг, которого надо бояться, или единственный взрослый, который не бросил его в беде?