Зигфрид вырос во дворце, где каждый день расписан по часам, а невесту подберут советники. Парню от такой жизни хочется одного: сбежать. Однажды он уходит в лес, выходит к озеру и видит стаю белых птиц. Впереди плывёт лебедь с золотой короной на голове. Зигфрид идёт за ним, а птица вдруг оборачивается девушкой. Одетта. Её держит в плену колдун Ротбарт, днём она птица, человеком становится только ночью. Принц обещает снять чары. Кажется, надо всего лишь дождаться бала и назвать имя невесты.

Вот тут всё и ломается. У колдуна припасена дочь Одиллия, точная копия Одетты, только взгляд другой и смех резче. На балу Зигфрид танцует с ней, клянётся в любви, не замечая подмены. Настоящая Одетта ждёт у озера и не знает, что обещание уже отдано другой.

Дальше решает не меч и не магия, а хватит ли принцу смелости назвать свою ошибку вслух. Одетта боится колдуна, но ещё сильнее боится, что Зигфрид предал её по-настоящему. А если виноват сам принц, чья верность перевесит: его или чужая злоба?